DIFERENCIA ENTRE ACCIONES Y BONOS

Incluso si no sabe mucho sobre inversiones, probablemente tenga un conocimiento básico de que una cartera debe diversificarse entre acciones y bonos, y que la proporción correcta de acciones a bonos depende de su edad y tolerancia al riesgo. ¿Pero sabes porqué?

Se trata del equilibrio entre riesgo y recompensa. Las acciones y los bonos son dos clases diferentes de inversiones, y tienen ciertas características que funcionan a favor o en contra de usted de diferentes maneras. Aquí hay una mirada más cercana a estas dos clases de activos y por qué pertenecen a su cartera.

¿Qué son las acciones?

Cuando compra acciones de una compañía, está comprando una parte de esa compañía, esencialmente convirtiéndose en copropietario. La cantidad que posee depende de cuántas acciones posee, en comparación con el número total de acciones que tienen los demás. Por ejemplo, si una compañía tiene un millón de acciones y usted posee una, entonces su participación en la propiedad es de 1 / 1,000,000, o una millonésima parte de la compañía.

Las acciones generan ingresos de dos maneras.

Primero, cuando la empresa está bien, el precio de sus acciones sube, lo que significa que el valor de sus acciones aumenta. Si compra y mantiene una acción que se aprecia con el tiempo, ganará dinero cuando la venda porque vende a un precio más alto que lo que pagó por ella. Por ejemplo, si compra una acción a $ 100 por acción, y dos años después vale $ 200 por acción, ha duplicado su dinero, obteniendo una ganancia del 100%.

Otra forma en que los inversores obtienen ingresos de las acciones es a través de dividendos, que son distribuciones regulares que algunas compañías pagan a los accionistas. Pero incluso las compañías que pagan dividendos no garantizan que seguirán pagando el dividendo, porque está sujeto a cómo se desempeña la compañía.

Hay dos tipos principales de acciones: comunes y preferidas. Las acciones ordinarias otorgan a los accionistas el derecho de votar sobre las políticas de una empresa y su junta directiva. Las acciones preferidas generalmente no incluyen ningún derecho de voto, pero estos accionistas reciben pagos y dividendos antes que los accionistas comunes, por lo que hay una menor posibilidad de que pierda su inversión si la empresa se arruina.

Las acciones son inversiones más riesgosas que los bonos porque si el valor de las acciones de una empresa cae, podría perder mucho dinero y si la empresa se hunde, podría perder todo lo que invirtió. Las acciones son conocidas por ser volátiles a corto plazo, pero a largo plazo, históricamente han generado mayores ganancias que los bonos. Desde 1926, las acciones han crecido en un promedio de 10% por año, mientras que los bonos han crecido en un promedio de solo 5% a 6% por año, según Morningstar.

¿Qué son los bonos?

Los bonos son deudas. Los tenedores de bonos esencialmente prestan dinero a la entidad que emitió el bono, con el entendimiento de que se pagará, con intereses, durante un cierto período. Puede comprar bonos de empresas (bonos corporativos) o de gobiernos federales (bonos del Tesoro o bonos T) y municipios (bonos municipales).

Usted gana dinero cuando la entidad le paga intereses. Si tiene un bono de $ 1,000 con una tasa de interés anual (o cupón) del 4%, recibirá $ 40 por año (4% de $ 1,000) hasta que el bono venza o venza. Además de los pagos de intereses, la entidad reembolsa el valor nominal del bono durante el período de tiempo establecido, hasta que complete su obligación con usted.

Sin embargo, no está obligado a mantener el bono hasta su vencimiento. Puede vender el bono a través de un corredor en cualquier momento. La cantidad de dinero que gana (o pierde) dependerá de las circunstancias y las tasas de interés del emisor del bono. Si el emisor del bono está al borde de la bancarrota, probablemente perderá dinero porque otros inversores no están entusiasmados con sus perspectivas de reembolso. Pero si al emisor de bonos le va bien, probablemente obtendrá ganancias. Del mismo modo, cuando las tasas de interés son bajas, otros inversores desean comprar bonos con una tasa de interés más alta para que puedan obtener un mayor rendimiento, pero cuando las tasas de interés aumentan, es posible que tenga que perder para vender su bono de bajo interés.

Los bonos generalmente se consideran más seguros que las acciones porque es más probable que recupere su dinero y algo más. Mientras mantenga el bono, recibirá una suma fija cada año a menos que la entidad se declare en bancarrota, un escenario mucho más probable en el mundo de los bonos corporativos que los bonos emitidos por el gobierno. Incluso si la compañía se hunde, los tenedores de bonos son los primeros en pagar, antes que los accionistas preferidos.

Pero los bonos no están exentos de riesgos. Las empresas pueden incumplir sus pagos de bonos. Agencias como Fitch Ratings y Standard & Poor's califican la solvencia crediticia de varias organizaciones para determinar la probabilidad de que paguen sus deudas. Los bonos de alto rendimiento o basura son bonos para empresas con bajas calificaciones crediticias. Por lo general, tienen tasas de interés más altas, pero hay una mayor probabilidad de que pueda perder dinero si la empresa no cumple con sus obligaciones, por lo que estos bonos son demasiado riesgosos para la mayoría de los inversores.

Las tasas de interés también pueden causar estragos en el valor de los bonos, incluso si los mantiene hasta el vencimiento. Imagine que compra un bono con una tasa de interés del 4%. Ganará dinero a largo plazo si la tasa de inflación se mantiene por debajo del 4% durante la vida del bono. Pero si las tasas de inflación aumentan al 5%, está encerrado en esa tasa de interés más baja del 4% y en realidad perderá dinero a largo plazo.

Comienza a invertir

Es mejor tener una combinación de acciones y bonos en su cartera, pero la proporción exacta dependerá de sus preferencias personales y su edad.

En general, las personas más cercanas a la jubilación deberían ser más conservadoras al invertir más en bonos, para asegurarse de que no pierda todos sus ahorros. Pero cuando eres más joven, es posible que puedas soportar mejor los altibajos del mercado de valores, por lo que una cartera de acciones pesadas te brinda la oportunidad de obtener mayores ganancias.

Puede comprar acciones y bonos a través de una firma de corretaje. También puede comprar bonos directamente de la entidad que los emite. Si está interesado en un bono del Tesoro de los EE. UU., Por ejemplo, puede comprarlos en el sitio web del Tesoro de los EE. UU.

Otra opción es comprar acciones y bonos a través de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF). Estos fondos son populares porque son esencialmente canastas de muchas acciones y bonos, que ofrecen una diversificación instantánea y le ahorran la molestia de comprar un montón de acciones y bonos por su cuenta.

Tenga en cuenta los honorarios en lo que sea que invierta. La mayoría de las corredoras cobran una comisión cada vez que compra o vende un activo. Los fondos mutuos y los ETF también cobran proporciones de gastos. Estas son tarifas anuales, generalmente cobradas como un porcentaje de sus activos, que los accionistas pagan para cubrir los gastos operativos del fondo. Idealmente, no desea pagar más del 1% de sus activos por año. Puede determinar cuánto pagará en tarifas revisando el programa de tarifas de la firma de corretaje y mirando el prospecto de las inversiones que le interesan.

Si no está seguro de en qué invertir o cuánto de su dinero debería estar en acciones y cuánto en bonos, considere consultar a un asesor financiero que pueda asesorarlo sobre las mejores opciones para sus objetivos financieros.