Cien Años de Soledad

Muchos años después, frente al pelotón de fusilamiento, el coronel Aureliano Buendía había de recordar aquella tarde remota en que su padre lo llevó a conocer el hielo. Macondo era entonces una aldea de veinte casas de barro y cañabrava construidas a la orilla de un río de aguas diáfanas que se precipitaban por un lecho de piedras pulidas, blancas y enormes como huevos prehistóricos. 

Así empieza esa obra majestuosa de nuestro Premio Nobel de Literatura, Gabriel García Márquez.

Junto a Mario Vargas Llosa, Julio Cortázar, Isabel Allende, Alejo Carpentier, Carlos Fuentes, Jorge Luis Borges y Federico García Lorca, han sido los máximos exponentes de la Literatura en lengua Española del siglo XX.

En Cien Años de Soledad escrita bajo un género que se conoce como Realismo Mágico, cuenta la historia de un pueblo ficticio llamado Macondo (no tan ficticio cuando se conoce Colombia). El recorrido que hicieron sus fundadores, la familia Buendía y todas las intrigas, envidias, plagas y corrupción con la que vive un pueblo.

Todas esas historias fantasiosas las contrasto con todo el Realismo Mágico que vivimos a diario en la Bolsa.

Es tan tenue la línea que separa la fantasía de la realidad que cuesta mucho descifrarla.

La más reciente obra de la Fantasía de los Mercados la han llamado: La Crisis Energética Mundial.

Les encanta poner nombres Apocalípticos que hacen relación al fin de los tiempos y tanto los especuladores como políticos venden miedo pues es la herramienta funciona cual maquina bien aceitada.

Una de tres cosas, o las personas no tienen memoria, o no conocen la historia o simplemente nos creen tontos y se aprovechan de la ignorancia.

El Petróleo no alcanza llegar a los $90 dólares y ya se pronostica que va a aniquilar el comercio mundial…

Si no lo sabías, hace muy pocos años el Petróleo estuvo flotando alrededor de los $150 dólares y no se hablaba de crisis, por el contrario, de prosperidad económica! Y cuando digo pocos años hablo de los años 2008 a 2015.

Y así te venden las noticias, y así las consumes!! Como puro realismo mágico de Gabriel García Márquez en su obra Cien Años de Soledad.

Mientras más conozco los mercados me doy cuenta de todas las farzas en torno a él.

Analicen el entorno, miren en la crisis que viene el petróleo desde el 2015. Lo único que están haciendo es aprovechando la tempestad para elevar los activos de un commodity que está destinado a su reducción de uso más temprano que tarde y que además es No Renovable.

Tiendo a ir contra la corriente. A lo mejor mi espíritu contestatario me hace profundizar más en un tema antes de comer entero.

Y eso les pido: No coman entero. Venga de quien venga la información, inclusive de mi!!

El mercado impone sus condiciones, y la mayor parte de las veces lo hace a través de Realismo Mágico.

SECTORES DEL S&P 500

Toda tormenta bursátil tiene sus ciclos, unos más largos que otros, pero siempre es lo mismo. Dice el adagio: no hay mal que dure 100 años ni cuerpo que lo resista.

En mi experiencia, cuando las cosas se ponen más duras, cuando parece que vamos a desfallecer, cuando el pánico se ha apoderado de nuestra mente y queremos venderlo todo, ese es en muchas ocasiones el momento anterior a claudicar, el símbolo de que vienen cosas mejores.

El mercado lleva 8 semanas comportándose de forma extraña, pues durante este tiempo los índices alcanzaron máximos históricos, pero que de alguna manera escondieron el hecho que las tecnológicas fueron las causantes del sentimiento de que las cosas van mal.

Algunas lecciones:

1. El S&P tiene 11 sectores, que tan diverso está tu portafolio distribuido en esos sectores.

2. Hay activos que no se correlacionan. Se podría considerar tener un sector “número 12” para tener activos de cero correlación al mercado.

3. Cuál es el Beta Delta de tu portafolio, que tan expuesto estás a la volatilidad del mercado.

4. La sobrecarga en sectores puede traernos buenos resultados en tiempos de bonanza, pero en tiempos de vacas 🐄 flacas destruye de manera muy fácil la cartera.

5. Cómo te sirvió esta tormenta para prepararte para una futura tormenta de mayor intensidad.

6. La importancia de seleccionar los activos. Conocí un portafolio enfocado 100% en Penny Stocks, la está pasando muy muy mal ahora. Las acciones de siempre pueden ser aburridas, pero con la estrategia adecuada son tremendamente rentables y te dejan dormir tranquilo 🛌 

PMCC con compañías de Beta Baja.

Nos esperan muchas tormentas ⛈ por delante. 

He aquí la prueba, muchas emociones en un solo día con la bolsa abierta.

Si decidiste subirte a esta montaña, espero que tu corazón ♥️ aguante las emociones que vienen por delante... estoy seguro que si lo hará.

 Cosas que me hubiese gustado saber antes de invertir en la Bolsa 

(Parte 5)

La Paciencia es la mejor Aliada.

Soñaba en algún momento el Trading como algo que funcionara como una máquina perfectamente engranada. Poor una lado debería tener una ranura que le insertabas una moneda y por el reverso, otra que arrojara 10 monedas más al instante.

Cuando estaba chico encontré algo parecido. Yo nací en los años 80, y los teléfonos públicos eran algo que encontrábamos por doquier en las esquinas de las ciudades. En la zona donde yo vivía había un teléfono público y un día quise hacer una llamada. Tendría unos 8 o 9 años.

Descolgué la bocina, escuché el pitido de que está listo para hacer la llamada, inserté una moneda de $1 peso, y la dichosa moneda se quedó trabada y no activó el mecanismo para marcar el número.

Frustrado le empecé a dar golpes a la caja del teléfono, cuando ¡oh sorpresa! empiezan a caer monedas por la ranura de devolución cual si fuera una máquina de casino 🎰.

La seguí golpeando y seguían cayendo monedas hasta cuando no salió ni una más. Parecía que la máquina se había trabado, y funcionó a los golpes. Las guardé en mi bolsillo y me fui a dar un festín de golosinas. 🍬 

Al siguiente día regresé a seguir dándole golpes al teléfono y para sorpresa mia, las monedas seguían cayendo.

Finalmente el aparato lo arreglaron y el teléfono mágico ya no me arrojó monedas.

Ese pequeño acto criminal de un niño inocente, me llevó a pensar en maneras de generar más monedas. Vendía galletas y golosinas a mis amigos en el colegio. No daban frutos tan rápido como el teléfono, pero eran constantes y permanentes.

Vivimos con esa ilusión. El dinero rápido que nos saque de aprietos y ojalá sea fácil de obtener. Pero no medimos las consecuencias que esto pueda producir.

¿Has perdido dinero?

Te aseguro que ha sido por falta de paciencia.

Tomar atajos, abrir muchas posiciones jugando al todo o nada te ha conducido a ese punto. Si quieres recuperar la confianza y hacer de esto en verdad una profesión y un sistema de vida: ¡Ten Paciencia!

Empieza por el Reto Ford. Haz tus rolls cada semana, lento pero seguro. Verás como tu cuenta va creciendo. Pero llega la tentación a tu mano de el dinero fácil, de comprar contratos, de hacer 100 verticales…

Para de quemar tu dinero!!!

TEN PACIENCIA!!!

Espera el mercado, no te apresures. Warren Buffett lo dice constantemente: Este Negocio le da a los pacientes y le quita a los impacientes.

Mira el caso de FTX en Youtube. Haz click aquí

Cosas que me hubiese gustado saber antes de invertir en la Bolsa. 
(Parte 4)

Los mercados se sobre compran y se sobre venden.

Indicadores como el RSI, MACD, SMA, EMA, Bollinger Bands, van a ayudarte a entender esto.

Mira esta lección en YouTube: Indicadores análisis técnico

Cuando la euforia se apodera del mercado, nuestra poca experiencia nos lleva a pensar que la compañía que seguimos subirá indefinidamente llevándonos a ingresar a posiciones que más temprano que tarde corregirán a la baja.

En momentos de pánico pasa lo contrario, el miedo nos lleva a hacer clicks en donde nos deshacemos de nuestros activos, solamente para darnos cuenta que tan pronto los vendemos, empiezan a subir.

Hay activos que pasan por dificultades de sus fundamentales, que son altamente especulativos, y que caen como roca en el agua. Allí es importante que la selección de activos, sea muy cuidadosa.

Cuando el mercado se ponga loquito, y baje fuerte o suba fuerte, antes de tomar una decisión impulsiva, respira y revisa los indicadores y los fundamentales. Hay que tratar de ser frío y racional. No actuar solo con sentimiento de esperanza. 

Identificar momentos de sobre venta antes de vender, de hecho, cómo una zona especial para comprar e ir en largo. O lo contrario, identificar la sobre compra para vender allí o irse en corto.

No persigas el mercado, ¡espéralo! Si vas detrás de él, éste se va a devolver como animal furioso y te aplastará como si fueras una hormiga. Selecciona bien tus activos (¿ya lo dije?), invierte a largo plazo, ten paciencia y entiende que el mercado tiene ciclos naturales Alcistas, Neutrales y Bajistas.

Hay que vivir con ello y entender que este negocio funciona así.

Punto.

La esperanza de ganar

No te puedes ilusionar con unos pocos que te muestran en redes una vida de fantasía ganando millones porque no es así. En realidad, los millones toman tiempo edificarlos, construirlos, no es difícil, tan solo requiere de disciplina y paciencia.

Cuando hacemos un Trading abrigamos la esperanza que este sea ganador, y de repente sale ganador.

Entonces llega el momento en que te crees invencible y el siguiente trade lo haces arriesgando la totalidad de tu cuenta en la misma lógica del trade anterior: la esperanza que salga bien y te convierta en millonario de una sola vez.

Y esa esperanza te mata, barre tu cuenta de un solo tajo y adiós sueños e ilusiones.

El mayor pecado de los inversionistas no es perder una operción, porque eso pasará muchas veces. El verdadero pecado es el tamaño de la posición. Arriesgar toda la bandeja de huevos 🥚 en un sartén 🥘 que te los quema.

Y si tuvieras control sobre la temperatura del sartén, pues sería perfecto, pero la temperatura no la controlas tú; la temperatura la controla el mercado. Y cómo no podemos manipular lo que no podemos controlar, lo que si puedes controlar son tus emociones y el tamaño de tus posiciones.

Recuerdo ese dicho de mi papá: el que mucho abarca, poco aprieta. Y hoy en el trading cobra más relevancia que nunca.

Particularmente hoy, tras el nuevo aumento de las tasas de interés, el mercado reacciona con nerviosismo y por eso no podemos perder de vista estas tres máximas. 

1. Preserven el capital

2. Guarden Cash

3. Abran posiciones pequeñas en cantidad.

4. Invencibles son El Capitán America y Superman, el resto somos mortales. Humildad en el triunfo y tranquilidad en la derrota.

Evita temporizar el mercado 

Los inversionistas que liquidan sus activos listados en el S&P 500 para no perder tanto, perdieron en promedio los 10 mejores días de recuperación del mercado, en comparación a aquellos que esperaron. 

Información de Bank of America que analizó datos entre 1930 y 2020. 

Cuando las acciones se desploman, un impulso natural es dar click al botón de venta. Los mejores días del mercado típicamente vienen después de grandes caídas, lo que significa que vender en pánico hará que pierdas las oportunidades del tiempo de recuperación. 

Permanecer con la inversión en tiempos turbulentos pueden ayudar a recuperar las pérdidas derivadas de los mercados bajistas.

En los últimos 20 años, el 34 % de los mejores días del mercado tuvo lugar en los dos primeros meses de un mercado alcista, antes de que fuese claro que había comenzado un mercado bullish. En otras palabras, la mejor manera de capotear una recesión podría ser mantener la inversión, ya que es difícil cronometrar la recuperación del mercado.

Pero la recuperación es algunas veces mucho más rápida, como ocurrió en el 2020, de donde nos llevamos estas lecciones: 

1. La regla de Oro: preservación del capital.

2. Escoger activos confiables (empresas sólidas)

3. Diversificar entre diferentes industrias.

4. Diversificar en productos de baja correlación.

5. Implementar estrategias con empresas de Beta bajos a través de estrategias rentables (ejemplo: Poor Man Covered Call con HSY)

Así como existe el Poor Mans Covered Call para mercados neutrales - alcistas, que es una variación para el Covered Call, también existe una estrategia para mercados Neutrales - Bajistas. Es una variación más eficiente del uso del capital que el Covered Put, se trata del Poor Man´s Covered Put.

6. Operar en cantidades pequeñas.

7. Siempre tener efectivo disponible 

8. No apalancarse con margen. (Y si lo hace, no olvide el punto 7)

9. Tener paciencia, este negocio le quita a los impacientes y le da a los pacientes.

10. Balancear el portafolio concentrándose en estrategias de largo plazo.

 Al mejor panadero se le quema el pan.

El margin call es un mecanismo que le permite a los Brokers exigir más dinero para cumplir los requerimientos de margen, pero también les da la facultad de liquidar posiciones en caso que el titular de la cuenta no cubra el déficit.

Recordemos el caso de Archegos. Una operación por 20 BILLONES de dólares cuyo resultado fue la venta de posiciones en la que perdieron más del 50% de su valor en un par de sesiones y con ello arrastraron a varias compañías de comunicaciones.

Hay algo cierto en la bolsa y es que todo es incierto. Es una tarea imposible controlar o predecir el mercado y tan solo somos pequeños peces que se mueven al vaivén de las olas que producen las grandes ballenas.

Pero así como el mercado es imposible de controlar, hay cosas que si podemos controlar y que las recordamos tras la historia de Archegos:

1. Si no quieres liquidar una posición por un margin call, sencillo, no utilices el margen del broker, dejando al menos el 50% de Buying Power disponible resolverá fácilmente esta dificultad.
   
   
2.  El Tener dinero disponible se vuelve una necesidad imperiosa en tiempos turbulentos, nada peor que ser forzado a liquidar una posición que solo había que darle tiempo y que por no tener los recursos fue cerrada., es decir, asumir una pérdida innecesaria.
   
   
3. Escoger los activos cuidadosamente es clave. Cabalgar con los toros en mercados en crecimiento hace que compañías sin fundamentales crezcan de forma desmedida, y en tiempos de crisis, estas serán las primeras compañías en ser liquidadas por los inversionistas.
   
   
4. Escoger bien el activo y tener cobertura. Es decir, por principio no compro un activo que no sea opcionable pues quedaría sin el beneficio que me puede dar la cobertura con Opciones.
   
   
5. Inversionistas que llevan años, decenas de años en este negocio tienen carteras cuyos rendimientos no superan el 25% - 30% promedio anual. ¿Que te hace pensar que vas a obtener el 100% diario?

Wall Street es experto en anticiparse a ciertos eventos, será que ya estará descontando los resultados próximos y la tormenta estará próxima a terminar, lo veremos en la siguiente semana en la sesión de Trading en Vivo.  

 

Cosas que me hubiese gustado saber antes de invertir en la Bolsa. 

(Parte 3 )

Si hay algo seguro en los mercados, es que no hay nada seguro. 

Entender esa simple frase me costó tiempo y dinero. Así todo parezca fácil, que los vientos están a favor, que la compañía o el mercado se prepara para buenas noticias, nunca sabemos cómo reaccionará el mercado. 

El mercado es un niño caprichoso que llora a veces ante los más mínimo o se ríe a carcajadas por las las cosas más simples.

Quieres certeza cuando entras en una operación y quieres e intentas que resulte ganadora. Quieres certeza cuando preguntas cuánto te tomará ser un trader rentable. Quieres certeza sobre lo que sucederá en el mercado en los próximos 5 minutos.

Pero la verdad es que si algo tiene el mercado es que es incierto. Así que entender que la incertidumbre hace parte del día a día que nos enfrentamos, no debe convertirse en un obstáculo.

Debemos adaptarnos a las circunstancias, y controlar lo que sí está bajo nuestro control.

Las emociones, el tamaño de las posiciones, las empresas que escogemos, y el peso que le damos a cada una dentro de nuestro portafolio.

Tu trabajo está en desapegarte emocionalmente de la operación, comprender que el mercado no está en tu contra, pero que si le das la oportunidad, te quitará tu dinero.

Trabaja en tu mente, en tu emoción y en tu plan de Trading. Concéntrate en ello antes de intentar comprender el mercado.

Sesiones de coaching

Te lo agradecerás y tu cuenta también te lo agradecerá.

 Cosas que me hubiese gustado saber antes de invertir en la Bolsa.

 (Parte 2)

El trading es una de las profesiones más fascinantes del mundo y una de las más difíciles que hayas podido escoger. 

Mi experiencia como trader aquí 

Fascinante porque cuando logras rentabilidad y consistencia puedes ganar en un día lo que en otro empleo te habrías demorado meses en ganar.

Fascinante porque puedes hacer trading desde cualquier lugar del mundo y disfrutar de libertad de tiempo y dinero. Pero más fascinante aún porque si has logrado rentabilidad y consistencia es porque ahora mismo eres seguramente mejor persona de lo que eras cuando empezaste.

Es difícil porque requiere conocer tus demonios y vencerlos. En el trading verás que cometerás los mismos errores y una y otra vez y pensarás: ¿seré capaz? Me costó tiempo entender que el Trading era más que análisis técnico y fundamental. Llegué a pensar que simplemente conociendo los gráficos y las herramientas sería suficiente.

Que equivocado estaba!! 

Tardé mucho tiempo en entender que antes que conocer la empresa y la acción sobre el precio, tenía que conocerme a mi mismo.

Conocer mis impulsos, mis miedos, mis tentaciones y mi codicia. Saber cuándo tomar ganancias y parar pérdidas fue un costo pues siempre estás con la esperanza que se pueda ganar más o que puedas recuperar lo perdido.

Hacer mis operaciones de manera mas fría y racional, y menos emocional le empezó a dar un cambio fuerte al resultado de mi cuenta.

Leerlo es fácil, hacerlo realidad se vuelve más complicado.Estar frente a la pantalla tentado a hacer click, es una labor demasiado compleja.

Los impulsos pueden a veces más que la razón. Me es imposible inyectarles la tranquilidad para tomar las decisiones de inversión porque es algo que debe ser parte del proceso. Pero te pido que rápidamente empieces a trabajar en ello.

Control mental, manejo de la ansiedad y el pánico y hasta manejo de la respiración y meditación pueden ayudarte.

Si este negocio fuera solamente gráficas, todos tendrían éxito. Simplemente sigan la fórmula y y está… pero, no es así.

Así que a trabajar en la mente y la emoción.